পানছড়ি থানাটি ১৯৮৩ সালে প্রতিষ্ঠা লাভ করে। জন শ্রুতি আছে এখানে এক সময় প্রচুর পান চাষ হতো। পান চাষের এলাকা হিসাবে এটি তখনকার সময় পানছড়ি নাম ধারণ করে বলে জানা যায়। এ উপজেলাটি আয়তন ৩৩৪.১১ বর্গ কি.মি। এতে ০৫টি ইউনিয়ন পরিষদ রয়েছে। জন সংখ্যা প্রায় ৬২১৯৮ জন। পুরুষ ৫৩% মহিলা ৪৮%। সকল ধর্মের লোকের বসতি এখানে।
এ উপজেলার মৌজার সংখ্যা ০৭টি, হেডম্যান ০৭জন এবং কার্বারী ৩২ জন। এতিহ্যগত ভাবে এ উপজেলাটি পর্বত্যচট্টগ্রামে একটি ঐতিহাসিক স্থান। ১৯৯৭ সালের ২ ডিসেম্বর পানছড়ি দুধুকছড়ায় শান্তিবাহিনীর অস্ত্র সর্ম্পনের মাধ্যমে ঐতিহাসিক শান্তিচুক্তি সম্পাদিত হয়। প্রচুর গাছ গাছালি বেষ্টত উপজেলাটি মনোরম ও সৌন্দর্যমন্ডিত। এ উপজেলায় প্রচুর পরিমানে লিচু, আম, কাঁঠাল এবং বিভিন্ন ধরনে শাক সবজি উৎপাদিত হয়।
পরিকল্পনা ও বাস্তবায়নে: মন্ত্রিপরিষদ বিভাগ, এটুআই, বিসিসি, ডিওআইসিটি ও বেসিস